Dalam dunia pelaburan yang sering kali memeningkan, ramai yang terperangkap dalam perbandingan yang tidak adil. Salah satu perdebatan yang sering saya dengar, dan yang saya rasa perlu dikupas tuntas, adalah membandingkan simpanan emas (yang tidak menjana dividen) dengan pelaburan lain yang berpotensi memberi dividen atau pendapatan pasif. Sebagai seseorang yang telah merentasi pelbagai jenis aset, saya ingin menekankan mengapa perbandingan ini bukan sahaja kurang bijak, malah boleh mengaburi pandangan anda terhadap potensi sebenar kekayaan.

Emas: Benteng Perlindungan, Bukan Sungai Pendapatan

Sejak dahulu lagi, emas telah menjadi simbol kekayaan dan kestabilan. Ia adalah aset ‘safe haven’ yang sangat penting, terutamanya ketika ekonomi global bergolak atau inflasi melonjak. Saya sendiri memiliki sebahagian emas dalam portfolio saya, dan saya menghargai peranan emas sebagai pelindung nilai.

Mengapa Emas Disimpan (dari pengalaman saya):

• Perlindungan Inflasi: Ketika nilai mata wang jatuh, nilai emas cenderung meningkat. Ia adalah ‘penimbal’ yang baik terhadap kuasa beli yang merosot.
• Aset ‘Safe Haven’: Dalam waktu krisis geopolitik atau ekonomi, emas menjadi pilihan utama pelabur yang mencari kestabilan. Ia memberikan ketenangan fikiran.
• Penyimpan Nilai Jangka Panjang: Emas telah terbukti mengekalkan nilainya sepanjang sejarah, menjadikannya simpanan kekayaan yang kukuh.

Namun, inilah poin krusialnya: emas tidak menghasilkan pendapatan pasif. Ia tidak membayar dividen, tidak ada sewa bulanan, dan tidak ada faedah. Keuntungan daripada emas hanya datang apabila anda menjualnya pada harga yang lebih tinggi daripada harga belian. Ia adalah aset yang pasif dan statik dari segi penjanaan pendapatan. Ini adalah perbezaan fundamental yang sering disalahertikan.

Pelaburan Berdividen: Aliran Tunai Ke Arah Kebebasan Kewangan

Berbeza sama sekali dengan emas, terdapat pelbagai jenis pelaburan yang direka untuk menjana pendapatan secara berkala, iaitu melalui dividen, sewa, atau faedah. Ini termasuklah saham syarikat yang membayar dividen, unit amanah atau ETF yang melabur dalam aset berpendapatan, hartanah sewaan, dan bon.

Mengapa Pelaburan Berdividen Menarik (dari pengalaman saya):

• Pendapatan Pasif Berterusan: Ini adalah ‘darah kehidupan’ bagi sesiapa yang mengimpikan kebebasan kewangan. Dividen atau sewa yang diterima secara berkala boleh digunakan untuk perbelanjaan harian, dilaburkan semula untuk kesan kompaun, atau sebagai sumber pendapatan persaraan.
• Potensi Pertumbuhan Berlipat Ganda: Selain pendapatan pasif, aset-aset ini juga berpotensi untuk meningkatkan nilai modal. Saham syarikat yang kukuh, contohnya, boleh meningkat harga sahamnya sambil terus membayar dividen.
• Kepelbagaian Strategi: Terdapat banyak cara untuk membina portfolio berpendapatan, membolehkan anda menyesuaikan tahap risiko dan pulangan mengikut profil anda.

Mengabaikan potensi pendapatan pasif ini dan hanya membandingkan kenaikan harga emas dengan kenaikan harga saham adalah perbandingan yang tidak lengkap. Ia ibarat membandingkan kereta yang hanya boleh parkir (emas) dengan kereta yang boleh bergerak dan menjana pendapatan (pelaburan lain).

Perbandingan Kurang Bijak: Epal dan Oren dalam Portfolio

Kesilapan terbesar yang sering saya perhatikan adalah apabila pelabur membandingkan prestasi harga emas (tanpa dividen) dengan pulangan keseluruhan (termasuk dividen) dari saham atau hartanah, kemudian membuat kesimpulan bahawa “emas tidak untung” atau “emas lebih baik”.

• Tujuan Berbeza: Emas dibeli terutamanya untuk penyimpanan nilai dan perlindungan. Pelaburan berdividen dibeli untuk penjanaan pendapatan dan pertumbuhan modal. Matlamat asas mereka berbeza.
• Komponen Pulangan Berbeza: Pulangan emas adalah 100% daripada peningkatan harga. Pulangan saham berdividen, misalnya, datang daripada peningkatan harga dan dividen yang dibayar. Mengabaikan dividen adalah kehilangan sebahagian besar ‘gambar besar’ pulangan.
• Strategi Diversifikasi: Kedua-dua aset ini mempunyai peranan penting dalam portfolio yang seimbang, tetapi tidak untuk tujuan yang sama. Emas boleh bertindak sebagai penimbal risiko, manakala aset berpendapatan sebagai pemacu pertumbuhan kekayaan jangka panjang.

Membandingkan pulangan emas dengan pulangan total saham yang berdividen adalah seperti membandingkan kebaikan epal (kaya serat) dengan kebaikan oren (kaya vitamin C) tanpa mengakui kedua-duanya penting untuk kesihatan yang baik. Kedua-duanya ada tempatnya, tetapi fungsi mereka berbeza.

Kekayaan Sejati: Diversifikasi Yang Bijak

Pengalaman telah mengajar saya bahawa kekayaan sejati dibina melalui diversifikasi yang bijak dan pemahaman yang jelas tentang peranan setiap aset dalam portfolio anda. Emas mempunyai tempatnya yang istimewa sebagai pelindung nilai, tetapi ia tidak sepatutnya menjadi satu-satunya ‘kuda’ dalam perlumbaan anda.

Untuk membina kekayaan yang lestari, anda perlu mempertimbangkan pelaburan yang boleh menjana aliran tunai pasif, memberikan anda fleksibiliti dan kemampuan untuk melabur semula, seterusnya mengumpul lebih banyak kekayaan melalui kuasa faedah kompaun. Jangan biarkan ilusi perbandingan yang kurang tepat mengaburi potensi sebenar kebebasan kewangan anda. Fahami peranan setiap aset, dan bina portfolio yang bekerja untuk anda.